Kodėl bankai nori pašalinti savo prekybininkus iš pokalbių kambarių

Banko vadovams, atitikties pareigūnams ir teisininkams nebuvo didesnio galvos skausmo nei momentiniams pranešimams - ir didesnės aukso kasyklos reguliavimo institucijoms ir prokurorams. Nenuostabu, kad daugelis bankų dabar nori atsikratyti pranešimų.

„Wall Street Journal“sekmadienį pranešė, kad keli bankai, įskaitant „JPMorgan Chase“, didžiausias pagal turtą JAV, svarstė galimybę apriboti darbuotojų prieigą prie pokalbių kambarių su prekybininkais ir prekiautojais iš kitų bankų .

Šie pokalbių kambariai yra valdomi per „Bloomberg“ terminalus, kuriuos beveik kiekvienas prekybininkas bet kurioje pasaulio vietoje naudoja sandorių organizavimui akcijomis, obligacijomis, valiutomis ir prekėmis už biržos ribų.

„„ Bloomberg “pranešimai yra nepaprastai naudojami prekybai. Tai labai, labai įsitvirtinusi nebiržinėse rinkose “, - sako Kevinas McPartlandas,„ Greenwich Associates “rinkos struktūros tyrimų vadovas. Bloomberg sako kad jo 315 000 abonentų per savo terminalus kasdien siunčia 200 milijonų pranešimų ir 15 milijonų pokalbių.

Problema ta, kad kai kuriems prekiautojams pokalbių kambariai iš patogumo tapo manipuliavimo rinka, slapto susitarimo ir bent jau gėdos savo įmonėms vieta.

LIBOR skandalas, kai keli bankų prekiautojai susitarė manipuliuoti pagrindine lyginamąja palūkanų norma, padedančia nustatyti kelių šimtų trilijonų dolerių vertės finansinių produktų kainą, iš esmės buvo perduota tiesioginiais pranešimais per vieną prekybos centrą arba tarp prekybininkų. „Barclays“ ir UBS jau sumokėjo daugiau nei 2,5 mlrd. JAV dolerių baudas, susijusias su manipuliavimu LIBOR, o keli kiti bankai tiriami skirtingų šalių bankų reguliavimo institucijų.

LIBOR turėtų atspindėti paskolų tarp bankų išlaidas ir yra pagrįsta pačių bankų pateiktais duomenimis, kurie, jų manymu, turėtų būti palūkanų normos, todėl ji yra jautri pasiūlymams, kurie būtų naudingi pačių prekybininkų pozicijoms.

RBS, Didžiosios Britanijos banko dauguma, priklausanti JK vyriausybei, sumokėjo daugiau nei 600 milijonų dolerių LIBOR reikalavimams patenkinti ir biržos prekių ateities sandorių komisijų paskelbtuose dokumentuose parodė, kaip pokalbiai tarp prekybininkų skirtinguose bankuose gali tapti neteisėtos veiklos etapu.

UBS prekiautojas prašo RBS prekiautojo perduoti prašymą dėl mažesnio libor pateikimo, kad būtų naudinga jo paties prekybai.

Pokalbio metu keli prekybininkai iš tikrųjų apibūdina LIBOR fiksavimą ir prekybą kaip „kartelį“.

Atlikdami tyrimą, kurį daugiausia atliko Europos reguliavimo institucijos, manipuliuodamos kainomis, padedančiomis nustatyti, kaip valiuta prekiauja, tyrėjai sutelkė dėmesį į tarpbankinius pokalbių kambarius, kurių pavadinimai yra „The Cartel“ ir „The Bandit Room“. „Wall Street Journal“ataskaitas „Žmonės, susipažinę su pokalbių stenogramomis, teigė, kad juose yra pakartotinių nuorodų į narkotikų vartojimą ir seksualinius veiksmus“, taip pat galimas slaptas susitarimas. Keletas bankų jau sustabdė su tyrimu susijusius valiutos prekiautojus.

Būtent šis slapto susitarimo ir gėdos derinys paskatino bankus persvarstyti prekybininkų pokalbių kambarius. Nors senesni bendravimo būdai, pvz., Telefonas ir el. Paštas, vis tiek gali palikti daug pašaro tyrėjams - nesėkmingas ateities sandorių tarpininkavimas „MF Global“ paliko įtartinų įrašytų telefono skambučių pėdsaką ) - jie gali neskatinti tokio susipažinimo, kuris leidžia prekiautojams jaustis patogiai pažeidžiant įstatymus ar tiesiog būti grubiems.

„Jei tai padarysite šiek tiek per lengvai, susipažinsite su savo konkurentais, klientais, susipažinsite ir būsite daug atsainesni pokalbio metu, tai taip lengva padaryti tokiame atvirame forume. Jūs per daug negalvokite apie tai, ką sakote “. - sakė McPartlandas.

Nors versti prekiautojus vėl naudotis telefonu ir el. Paštu bendrauti būtų nepatogu, tačiau daugiau laiko ir dėmesio, reikalingo rinkti numerį arba tiesiog paspausti siuntimą, gali pakelti pakankamai smėlio, kad pakartotinis manipuliavimas rinka sukeltų daugiau rūpesčių.

„Yra kažkas, kas atsitinka, kad siunčia raktą, o ne pokalbis“, - sakė buvęs „Credit Suisse“ išvestinių finansinių priemonių prekiautojas „estilltravel“, o dauguma pokalbių yra vulgarūs ir siaubingi.

Beveik visuotinis momentinių pranešimų ir grupinių pokalbių priėmimas prekybininkams per „Bloomberg“ terminalus yra palyginti nauja naujovė, tik per pastaruosius penkerius ar šešerius metus ji tapo plačiai paplitusi. 2000-ųjų pradžioje „Merrill Lynch“ garsėjo tuo, kad vietoje naudojo AOL momentinį pranešimų siuntėją.

Tačiau visuotinių momentinių pranešimų atsiradimas per „Bloomberg“, kuris paprastai eina per daugumą griežtų bankų atitikties skyrių, skirtingai nei dauguma standartinių pokalbių paslaugų, atrodo, viršijo mokymus, kuriuos prekybininkai gauna apie savo rašytinius pranešimus. „Nuo pat pirmos dienos ši mantra jums įveikiama bet kokioje mokymo programoje: pirmame puslapyje nerašykite nieko, ko nenorėtumėte„The New York Times““, - sakė buvęs„ Credit Suisse “išvestinių finansinių priemonių prekybininkas.