3 priežastys, dėl kurių bankininkystės sistema nepagerėjo po finansinės krizės
Vakar,diskutavome kaip, praėjus penkeriems metams po „Lehman Brothers“ nesėkmės, bankų sistema tapo stabilesnė ir tapo mažesnė rizika mokesčių mokėtojams. Bankai skolinasi mažiau, bankai skolinasi ilgesniam laikui, o investuotojai pradeda prarasti lūkesčius, kad bankai bus išgelbėti, jei jiems iškils bėdų. Bet tai dar ne visa istorija.
Štai trys požymiai, rodantys, kad bankų sistema iš tikrųjų nėra daug saugesnė ar stabilesnė nei tuo metu, kai jos žlugimas prieš penkerius metus beveik sugriovė pasaulio ekonomiką.
„Dodd-Frank“ reikia daug nuveikti.
Davis Polk / Via davispolk.comDodd-Frank, masinis finansų reguliavimo pertvarkymas, atliktas 2010 m., Vis dar priklauso nuo reguliavimo institucijų darbo iš tikrųjų rašant taisykles. Ir tai dar labai daug kuriama - iš 398 taisyklių, kurioms priskiriami terminai, tik 160 buvo baigtos rugsėjo pabaigoje, teigia advokatų kontora „Davis Polk“.
Tai apima vadinamąją Volckerio taisyklę, kuri apribotų bankų prekybą. Maždaug 22 reguliavimo institucijos galiausiai turės balsuoti dėl galutinės taisyklės versijos - ir„Wall Street Journal“ pranešė šią savaitę kad tikimasi, kad taisyklė nebus visiškai parašyta iki 2103 m. pabaigos ir neįgyvendinta iki 2014 m. liepos mėn.
Didžiausi bankai iš investuotojų gauna apie 27 milijardus dolerių per metus, nes mano, kad vyriausybė juos išgelbės, jei jie patektų į bėdą.
„Bloomberg Markets“ / Via bloomberg.com Taip, didžiausi bankai pastebėjo, kad kai kurios jų skolinimosi išlaidos išaugo labiau nei jų regionų kolegos, tačiau, remiantis Pasaulio banko ekonomisto Denizo Anginerio atliktu tyrimu, šeši didžiausi bankai nuo 2009 m. Iki investuotojų gavo 82 mlrd. 2011. Taip yra todėl, kad investuotojai vis dar mano, kad bus išgelbėta pagalba, jei viena iš šių šešių rizikų nepavyks. Reitingų agentūra „Moody's“ peržiūrėjo šių šešių bankų skolą, kad sumažintų reitingą, nes nauja „Dodd-Frank“ politika gali reikšti, kad vyriausybė nebegali sulaukti paramos. Bet tikroji reitingų sumažinimas dar neįvyko .
Didžiausi bankai tik padidėjo.
Senatorius Brownas Šioje diagramoje, kurią pateikė Ohajo demokratų senatorius Sherrodas Brownas, parodytas šešių megabankų augimas nuo 1996 m. Iki 2010 m. Amerikos gelbėjimo „Merrill Lynch“ pirkimo ir „Wells Fargo“ pirktos „Wachovia“ - šešių didžiausių bankų turtas dabar vertas 60% JAV metinio bendrojo vidaus produkto. Daugelis kritikų mano, kad kol bankai išliks tokie dideli, jie neišvengiamai sugebės atsispirti reguliavimui, dėl kurio jie taptų saugesni, arba kad vien tokių bankų turėjimas savaime yra per didelė rizika bankų sistemai ir platesnę ekonomiką.